股權(quán)激勵，一般是指企業(yè)為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制。企業(yè)有條件地給予激勵對象部分股東權(quán)益或與公司經(jīng)營發(fā)展相關(guān)的其他權(quán)益，使被激勵對象參與、分享企業(yè)成長的收益，以期能為公司施展才智、長期服務(wù)。由于股權(quán)激勵往往通過特定機制安排，使得被激勵個人有條件地獲得一定的收益，因此相關(guān)的個人所得稅問題是股權(quán)激勵計劃非常重要的考量，不僅與被激勵個人的稅后收益直接相關(guān)，也涉及實施股權(quán)激勵計劃的企業(yè)作為法定扣繳義務(wù)人的合規(guī)問題。
總體來看，我國現(xiàn)行稅法對于非上市公司和上市公司股權(quán)激勵個人所得稅處理的規(guī)定存在較大的差異：對于前者，現(xiàn)行稅法僅作了原則性的規(guī)定，且沒有明確的稅收優(yōu)惠；而對于后者，目前已經(jīng)形成了相對完整的稅務(wù)法規(guī)體系，從實體和程序的角度均作了較為詳細的規(guī)定，并明確了符合條件的股權(quán)激勵可適用個人所得稅優(yōu)惠計算方法。因此，在下文中，我們將分別探討非上市公司和上市公司的股權(quán)激勵計劃下的個人所得稅處理及相關(guān)涉稅問題。
非上市公司股權(quán)激勵的個人所得稅考量
非上市公司，由于其股權(quán)價值并不通過公開市場體現(xiàn)，亦不受證券交易市場的相關(guān)規(guī)則制約，其開展股權(quán)激勵的方式，以及參與各方對于激勵涉及的股權(quán)價值的約定均較為靈活。非上市公司以及被激勵個人在進行股權(quán)激勵操作時，應(yīng)重點考慮如下稅務(wù)問題。
1. 非上市公司股權(quán)激勵的一般稅務(wù)處理
目前實踐中，較為常見的非上市股權(quán)激勵方式包括員工直接持股、股票期權(quán)、虛擬股票、股權(quán)增值權(quán)等，其具體操作方式也視企業(yè)的具體情況設(shè)計。但從稅務(wù)的角度來看，非上市公司的股權(quán)激勵可概括為以下三類：
直接持股激勵：直接贈與或以低價售予被激勵個人公司股權(quán)（或關(guān)聯(lián)公司股權(quán)），使其直接持股；
期權(quán)激勵：授予被激勵個人在未來時間內(nèi)以某一特定價格（或零對價）購買公司（或關(guān)聯(lián)公司）一定數(shù)量的股權(quán)的權(quán)利，如期權(quán)計劃等；
虛擬股權(quán)激勵：以公司股權(quán)價值或其他財務(wù)數(shù)據(jù)作為指標，以該指標的增長為依據(jù)，授予被激勵個人一定的收益（通常為現(xiàn)金收益），如虛擬股票、股權(quán)增值權(quán)等。
現(xiàn)行稅法并沒有針對非上市公司實施上述不同的激勵形式規(guī)定個人所得稅稅務(wù)處理，但根據(jù)《個人所得稅法》以及國稅發(fā)[1998]9號，我們歸納了如下稅務(wù)處理要點供讀者參考：
個人取得的應(yīng)納稅所得，包括現(xiàn)金與非現(xiàn)金形式的所得，因此當個人在股權(quán)激勵計劃下取得現(xiàn)金或非現(xiàn)金所得（如股權(quán)）時，應(yīng)產(chǎn)生個人所得稅的納稅義務(wù)；在個人未實際取得現(xiàn)金或非現(xiàn)金所得，而僅取得未來可能獲得現(xiàn)金或非現(xiàn)金所得的權(quán)利時（如僅被授予期權(quán)時），并不產(chǎn)生個人所得稅的納稅義務(wù)；
個人因任職或者受雇而取得的各種形式的所得，均應(yīng)被認為是“工資、薪金所得”。
因此，個人在股權(quán)激勵計劃下從計劃實施單位取得現(xiàn)金或非現(xiàn)金所得（如股權(quán)），原則上應(yīng)按照“工資、薪金所得”，計入當期工資薪金所得，適用3%-45%的超額累進稅率；
所得為非現(xiàn)金形式（如股權(quán)）的，應(yīng)當按照雙方確定的價值計算應(yīng)納稅所得額；雙方未確定股權(quán)價值或明顯偏低的，主管稅務(wù)機關(guān)可參照公允價值核定應(yīng)納稅所得額；
被激勵個人通過股權(quán)激勵機制取得公司股權(quán)后，未來再轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目，適用20%的稅率；
對于被激勵個人工資、薪金性質(zhì)的股權(quán)激勵所得，實施股權(quán)激勵計劃的公司應(yīng)履行個人所得稅的代扣代繳義務(wù)。
在實施股權(quán)激勵時，實施企業(yè)應(yīng)結(jié)合具體的激勵方案，參考上述原則確定計劃參與員工的個人所得稅納稅義務(wù)。
2. 個人所得稅的計算方法——優(yōu)惠計算方法的可適用性
如前所述，股權(quán)激勵計劃的參與者在取得“工資、薪金”性質(zhì)的所得后，實施激勵的企業(yè)應(yīng)準確計算該參與者的個人所得稅并履行扣繳義務(wù)。一般而言，參與者的“工資、薪金所得”應(yīng)計入其當月應(yīng)納稅所得額，適用3%-45%的累進稅率計算繳納個人所得稅。
值得注意的是，9號文也規(guī)定了，對于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入，在計算繳納個人所得稅時，因一次收入較多，全部計入當月工資、薪金所得計算繳納個人所得稅有困難的，可在報經(jīng)當?shù)刂鞴芏悇?wù)機關(guān)批準后，自其實際認購股票等有價證券的當月起，在不超過6個月的期限內(nèi)平均分月計入工資、薪金所得計算繳納個人所得稅。由于個人取得股權(quán)激勵所得的金額往往較高，如能平均分配到6個納稅月度，則有可能降低各月個人所得稅計算所適用的稅率，從而起到減輕稅負的效果。
然而，9號文的該規(guī)定是否可用于非上市的股權(quán)激勵計劃，實踐中存在不同的理解。如，盡管9號文并未明文規(guī)定僅適用于上市公司，但其列舉的幾類激勵形式的標的均為“股票”或“有價證券”，并不包含非上市公司股權(quán)；另外，國稅函[2009]461號文規(guī)定了非上市公司員工取得的股權(quán)激勵所得，不適用461號文規(guī)定的優(yōu)惠計稅方法，直接計入個人當期所得征收個人所得稅。這也被部分稅務(wù)機關(guān)理解為實際已否定了非上市公司股權(quán)激勵可適用9號文的優(yōu)惠計算方法。因此，盡管9號文仍為現(xiàn)行有效的稅收規(guī)范性文件，我們建議股權(quán)激勵實施單位在具體進行稅務(wù)操作時，與主管稅務(wù)機關(guān)進行充分的溝通，尋求確認。
另外，在國稅函[2007]1030號中，國稅總局曾就阿里巴巴個案給予批復(fù)，明確雇員以非上市公司股票期權(quán)形式取得的工資、薪金所得，在計算繳納個人所得稅時，可比照全年一次性獎金的征稅辦法[1]，計算征收個人所得稅。由于該文件已于2011年失效，因此目前股權(quán)激勵所得適用全年一次性獎金的征稅辦法并無稅法依據(jù)。根據(jù)我們的了解，實踐中仍有部分稅務(wù)機關(guān)認可將股權(quán)激勵所得視為雇員的全年一次性獎金計算繳納個人所得稅，但根據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定，在一個納稅年度內(nèi)，對每一個納稅人，該計稅辦法只允許采用一次，因此該納稅人非因股權(quán)激勵而取得的獎金收入有可能不能適用優(yōu)惠計算方法。
上市公司股權(quán)激勵的個人所得稅考量
與非上市公司不同的是，上市公司的股權(quán)（即股票）在公開市場交易，其交易價格公開化、市場化，并受到上市公司監(jiān)管規(guī)則的制約。因此，上市公司股權(quán)激勵計劃的類別及操作模式相對較為明確，現(xiàn)行稅法亦明確規(guī)定了員工參與上市公司（含境外上市公司）各類股權(quán)激勵計劃的個人所得稅處理。
總體來看，包括財稅[2005]35號、國稅函[2006]902號、財稅[2009]5號，以及461號文在內(nèi)的稅務(wù)法律文件構(gòu)成了現(xiàn)行稅法下上市公司股權(quán)激勵員工個人所得稅處理的完整體系。我們將現(xiàn)行稅法規(guī)定的三類股權(quán)激勵形式，即股票期權(quán)、股票增值權(quán)和限制性股票下參與員工的個人所得稅處理的基本原則歸納如下表：
上述上市公司股權(quán)激勵員工個人所得稅的征稅原則與非上市公司是基本一致的：
參與者在參與激勵計劃但并未取得實際收益（含股票形式和現(xiàn)金形式的收益）時，并不產(chǎn)生個人所得稅的納稅義務(wù)；
當參與者根據(jù)股權(quán)激勵計劃的安排取得實際收益時（含股票形式和現(xiàn)金形式的收益，如股票期權(quán)和股票增值權(quán)的行權(quán)以及限制性股票的解禁），將其取得的收益確認為“工資、薪金所得”，適用3%-45%的累進稅率（如符合要求，可在計算稅額時適用優(yōu)惠計算方法，請見下文介紹）；
未來參與者再轉(zhuǎn)讓其取得的股票時，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目就其轉(zhuǎn)讓所得適用20%的稅率[2]（由于目前個人轉(zhuǎn)讓境內(nèi)上市公司股票暫免征收個人所得稅[3]，實踐中該征稅環(huán)節(jié)僅適用于境外上市公司股權(quán)激勵的情形）。
與非上市公司所不同的是，由于上市公司股票價格公開、透明，在計算各階段應(yīng)納稅所得額時，稅法明確規(guī)定了所應(yīng)適用的市場價格；更為重要的是，現(xiàn)行稅法規(guī)定了在滿足一定實體和程序要求的情況下，員工參與上市公司股權(quán)激勵計劃取得“工資、薪金所得”性質(zhì)的收益，可適用優(yōu)惠的計稅方法。因此，上市公司或境外上市公司的在華子公司在處理參與者的股權(quán)激勵個人所得稅事宜時，應(yīng)重點關(guān)注如下要點：
1. 優(yōu)惠計算方法的適用
根據(jù)461號文的規(guī)定，股權(quán)激勵的個人所得稅優(yōu)惠計算方法適用于上市公司和上市公司控股企業(yè)的員工，其中要求上市公司直接或間接占控股企業(yè)股份比例最低為30%[4]。因此，對于境外上市公司針對其全球員工開展的股權(quán)激勵計劃，只要其對其中國境內(nèi)子公司的持股比例不低于30%，亦可享受個人所得稅的優(yōu)惠計算方法。此外，為適用優(yōu)惠計稅方法，境內(nèi)實施期權(quán)計劃的企業(yè)還應(yīng)履行相應(yīng)的資料報送義務(wù)。
所謂上市股權(quán)激勵的優(yōu)惠計算方法，是指參與者就股票期權(quán)、股票增值權(quán)行權(quán)或限制性股票解禁所取得的收入，在按照“工資、薪金所得”稅目計算個人所得稅時，可獨立于當期其他工資、薪金所得單獨計算，并可以以應(yīng)納稅所得額除以“規(guī)定月份數(shù)”后的商數(shù)確定所適用的稅率。該“規(guī)定月份數(shù)”，是指員工取得來源于中國境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長于12個月的，按12個月計算。
舉例而言，假設(shè)一員工在上市公司工作五年，并于兩年前參與該上市公司股票期權(quán)計劃，被授予股票期權(quán)數(shù)量10,000股，施權(quán)價25元 /股；現(xiàn)根據(jù)股票期權(quán)計劃的規(guī)定行權(quán)，行權(quán)當日收盤價50元/股。那么：
其應(yīng)納稅所得額 = (行權(quán)股票的每股市場價50元/股 - 員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價25元 /股)×股票數(shù)量10,000股 = 250,000元
是否適用優(yōu)惠計稅方法的應(yīng)納稅額計算分別如下：
不適用優(yōu)惠計稅方法
如前所述，如果不適用優(yōu)惠計算方法，那么該筆收入應(yīng)直接計入當期“工資、薪金所得”計算繳納個人所得稅。暫不考慮該參與者其他所得的話，該筆所得產(chǎn)生的個人所得稅應(yīng)納稅額 = （應(yīng)納稅所得額250,000元 – 扣除標準3,500元）*適用稅率45% - 速算扣除數(shù)13,505元 = 97,420 元
適用優(yōu)惠計算方法
由于在該員工取得股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)超過了12個月，“規(guī)定月份數(shù)”為12。因此，如該股票期權(quán)符合優(yōu)惠計稅方法的適用條件，則按照應(yīng)納稅所得額/12（20,833元）確認適用稅率為25%，速算扣除數(shù)為1,005元。因此，
應(yīng)納稅額= (股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額250,000元／規(guī)定月份數(shù)12 ×適用稅率25% - 速算扣除數(shù) 1,005)×規(guī)定月份數(shù) 12 = 50,440元
由此可見，在該例中，相較于直接將所得計入當期應(yīng)納稅所得的一般計稅方法，適用優(yōu)惠計稅方法可節(jié)稅金額達46,980元（97,420 - 50,440），可大大降低參與者的稅務(wù)負擔，提升股票期權(quán)的實際激勵效果。
2. 履行相對繁冗的文件報送義務(wù)
如前所述，境內(nèi)實施股權(quán)激勵的企業(yè)，應(yīng)向其主管稅務(wù)機關(guān)履行相關(guān)的文件報送義務(wù)，方可適用優(yōu)惠計稅方法。歸納而言，文件報送義務(wù)主要體現(xiàn)為如下幾個步驟：
應(yīng)在股票激勵計劃實施之前（對于限制性股票而言，為履行限制性股票登記、公示后的15日內(nèi)），將企業(yè)的激勵計劃或?qū)嵤┓桨讣捌渌嚓P(guān)資料報送主管稅務(wù)機關(guān)；
應(yīng)在員工股票期權(quán)或股票增值稅權(quán)行權(quán)之前，將股票期權(quán)行權(quán)通知書和行權(quán)調(diào)整通知書等資料報送主管稅務(wù)機關(guān)；
應(yīng)在員工股票期權(quán)或股票增值稅權(quán)行權(quán)，或限制性股票解禁后，在稅法規(guī)定的納稅申報期限內(nèi)，將個人接受或轉(zhuǎn)讓的股票期權(quán)以及認購的股票情況報送主管稅務(wù)機關(guān)。
可見，現(xiàn)行稅法對于上市公司股權(quán)激勵計劃提出了較高的文件報送義務(wù)，不僅涉及多個環(huán)節(jié)，而且需要企業(yè)搜集、準備的文件和信息也相對繁雜。據(jù)我們了解，實踐中各地稅務(wù)機關(guān)仍在不斷加大對于股權(quán)激勵文件報送的管理，如上海市部分區(qū)級稅務(wù)機關(guān)已經(jīng)啟動臺賬管理，強化對于優(yōu)惠計稅方法適用的監(jiān)管。根據(jù)我們的實務(wù)經(jīng)驗，對于文件報送義務(wù)的履行，企業(yè)通?？赡苊媾R如下兩方面的挑戰(zhàn)：
文件報送的時間要求：如上文所介紹，在股票激勵計劃實施之前應(yīng)就該計劃向稅務(wù)機關(guān)進行報送。然而實踐中，大部分的股權(quán)激勵計劃，尤其是境外上市公司的股權(quán)激勵計劃，難以做到在實施前先行向中國稅務(wù)機關(guān)進行報送；另外對于行權(quán)，大多數(shù)情況下企業(yè)均賦予員工在滿足行權(quán)條件后自行決定行權(quán)及行權(quán)時間的權(quán)利，因此要求在行權(quán)之前由企業(yè)先行向稅務(wù)機關(guān)報送資料亦存在較大的操作難度；
股權(quán)激勵的實際操作情況與文件報送要求的差異：35號文和461號文規(guī)定了各階段文件報送所需提交的具體文件，但由于全球各地上市公司的股權(quán)激勵的操作方式各異，未必完全滿足文件報送的要求。尤其是在信息化、網(wǎng)絡(luò)化的大背景下，股權(quán)激勵操作的方式和媒介呈現(xiàn)多樣化，如何通過合理的方式提交稅務(wù)機關(guān)所需的信息是實施股權(quán)激勵計劃不可忽視的問題。
就上述操作中的問題，實施股權(quán)激勵計劃的企業(yè)應(yīng)與稅務(wù)機關(guān)進行充分、有效的溝通，取得其理解與認可，避免影響優(yōu)惠計稅方法的適用。
3. 一年多次行權(quán)的處理——適當?shù)亩悇?wù)籌劃
適用優(yōu)惠計稅方法還需要注意的是，參與股權(quán)激勵的參與者以在一個公歷月份中取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得為一次。如果在一個納稅年度中多次取得股權(quán)激勵形式的工資薪金所得，應(yīng)將多次所得合并適用優(yōu)惠計算方法。換言之，參與者在一個納稅年度內(nèi)多次行權(quán)，或集中在一個月度行權(quán)，其稅負是一致的。
從另一個角度看，如果參與者就其取得的股票期權(quán)已達到可行權(quán)（exercisable） 的狀態(tài)，并可選擇實際行權(quán)的時間，那么參與者可能通過合理的稅務(wù)籌劃，于不同納稅年度分別就部分期權(quán)行權(quán)，從而可能適用相對較低的稅率，達到節(jié)稅的效果。實施期權(quán)的企業(yè)可對參與者進行適當?shù)妮o導(dǎo)，有助于參與者理解其行權(quán)的稅務(wù)影響，實現(xiàn)激勵利益的最大化。
4. 非中國居民參與者的稅務(wù)處理
對于實施股權(quán)激勵的企業(yè)，尤其是境外上市公司而言，其非中國居民員工（如外籍派遣人員）的稅務(wù)處理也是企業(yè)需要謹慎面對的稅務(wù)問題。
原則上，工資、薪金所得以勞務(wù)發(fā)生地作為收入來源地確認的標準。因此，如果非中國居民員工（如外籍派遣人員）在參與股權(quán)激勵計劃期間部分時間在中國境內(nèi)受雇，那么應(yīng)按照該參與者在該期間內(nèi)的境內(nèi)、外工作期間月份數(shù)比例計算劃分境內(nèi)外所得，并可僅就其中屬于在華工作期間的所得征收個人所得稅。
另一方面，即使該參與者在華期間并未實際行權(quán)，而在離開中國后于境外行權(quán)，理論上其所得仍應(yīng)部分歸因于其在中國的受雇行為，應(yīng)在中國承擔個人所得稅的納稅義務(wù)。但如果該項工資薪金性質(zhì)所得未在中國境內(nèi)的企業(yè)或機構(gòu)、場所負擔的，可免于扣繳個人所得稅 。由于現(xiàn)行稅法對非中國居民參與者股權(quán)激勵所得并未規(guī)定具體計算方法，我們建議企業(yè)應(yīng)與主管稅務(wù)機關(guān)進行充分的溝通，降低潛在的稅務(wù)風險。
股權(quán)激勵是一個復(fù)雜的系統(tǒng)方案，其操作模式可能存在較大差異，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)實際情況對是否可適用優(yōu)惠計稅方法進行準確的評估，在確保稅務(wù)合規(guī)的同時，力求實現(xiàn)參與者利益和股權(quán)激勵效果的最大化。如有需要，建議及時咨詢稅務(wù)顧問、稅務(wù)律師的專業(yè)意見。
注釋：
1 根據(jù)國稅發(fā)[2005]9號的規(guī)定，原則上全年一次性獎金可單獨作為一個月工資、薪金所得計算納稅，以全年一次性獎金除以12個月的商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)。
2 根據(jù)財稅[2005]35號文，個人將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再轉(zhuǎn)讓而取得的所得，暫不征收個人所得稅
3 請參見財稅字[1998]第61號。
4 根據(jù)461號文的規(guī)定，間接持股比例，按各層持股比例相乘計算，上市公司對一級子公司持股比例超過50%的，按100%計算。
來源：金杜說法
